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一般投資人操作時的選股依據不外乎:

基本面、技術面、消息面、心理面

那麼我們在操作股票時的依據又有哪些呢?

今天就以6202盛群這檔股票

運用我們自行研發的股票篩選檢視器來作為範例分享

 

一、基本檢視(如下圖):內容包括目前股價、股價淨值、流通股本、營收比重、上年度EPS、最近兩季EPS。

6202基本面.jpg  

 

相信這一部份是做什麼用的,應該不必多做解說吧?不過這檔股票的流通股本較小,便於拉抬股價是毋庸置疑的。

(以下各項目順序,係依參考性高低做排序)

 

二、籌碼分析(如下圖):內容包括大股東、中實戶、小實戶、法人、散戶、大戶(大股東+法人)

6202籌碼.jpg  

 

就盛群近期表現來看,大戶與散戶間的你丟我撿運動,還需要多做解說嗎?

籌碼分析是我們較為注重的依據,原因在【$$$股海無極,籌碼借法之大股東優雅買進案例-1718中纖】已經提過,這裡要補充說明的是:難道非要以籌碼分析列為最主要的選股標準嗎?其實台股有兩千多檔股票,有各種的分析及選股技巧,既然我們已經找到一種較為安全而穩健的獲利模式,那麼我們就依照當前的模式去篩選符合我們設定條件的股票,如果真的找不到適合進場的股票,那就表示該休息看戲了。

關於這點剛好有個最近的案例,那就是在金融海嘯發生之前,我們透過軟體發現,不論何種產業的大股東,竟然都在做同樣的動作:賣出股票!這點相當詭異…因為上下游的產業或許可能會有此情況發生,但所有產業不約而同的…那就匪夷所思了!

因此,當我們發現有大股東連續兩個月大量進場時,我們會先檢視其營收統計,以及股價所在的位階型態表現,再決定是否開始追蹤,至於進場的時機點與數量,還是需要搭配技術分析、基本面分析與消息面(是否具題材性)。否則像下面兩檔股票籌碼分析圖,大股東拼命的吸收籌碼,但公司不具成長與爆發性題材,也只好先列入觀察名單了。

2312籌碼.jpg  

 2614籌碼.jpg

 

三、營運收入(如下圖):內容包括營業收入、累計YoY、3個月平均營收、6個月平均營收、12個月平均營收

6202營收.jpg  

 

一間公司每天開門、關門最重要的一件事就是有多少收入,亦即公司的獲利能力。而我們也發現一件有趣的事,許多公司股價的相對低點,往往『剛好』也是3個月平均營收與6個月平均營收黃金交叉之時,對應盛群在2010年2~3月的股價,『恰巧』也是今年目前為止的相對低點(2/6 36.9元),因此不難理解大股東或主力為何會在此時買進股票(好像又是半強式效率市場的具體表現)。

 

四、營運能力(如下圖):內容包括每股營收、每股營業利益、每股盈餘。

3.jpg  

 

就盛群的數據觀之,2008年受金融海嘯影響,三項數據的增減比率明顯脫勾,但2009年旋即恢復正常且逐季成長,復原能力與穩健度表現尚在水準之上,但需注意本益比是否過高。

從每股營業利益及每股盈餘,可以看到企業獲利能力強弱,也可以看到企業股本膨脹速度。同樣是營收一億元的公司,因資本額的不同,獲利率是不同的,也代表著獲利能力的差異。透過基準化的方式,我們才能夠比較出同業之間的獲利能力熟優熟劣。但就證券投資財務分析的觀點而言,深入解讀資產負債表及損益表,雖可提供股票價值評價上之線索,但要真正了解一家公司的現金創造能力及其會計盈餘品質良窳,就必須進一步探究公司的現金流量表,才能使股票價值的評價基礎更為堅實可靠。

 

【下集待續】

Posted by 股哥(Good-go) at 痞客邦 PIXNET 留言(6) 引用(0) 人氣()


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留言列表 (6)

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  • 小野孩
  • 呵呵~~盛群我到是強力看好~~

    呵呵~~~到是你~~應要彌補一下大嫂~~

    竟沒帶人去蜜月~~我要替她抱屈一下~~
  • 懂盛群的人內行了,不過他也變壞了~~ㄏㄏ~~~放心!不帶蜜月也能安然過關,必有其原因是吧?嘿嘿~~~

    股哥(Good-go) replied in 2010/06/26 22:40

  • 小野孩
  • 也不教一下~~呵呵~~

    我被凹去希臘~~有點失血~~~

    還記得那時去的時候,都覺得那裡的人都過的太安逸了~~~

    怎麼生活可以這麼的沒煩惱,呵呵~他們現在經濟變這樣~~也不是沒原因~~~

  • 是啊!好吃懶做,遇危機還不改變生活習性,又要別人來救援,換作你是德國、法國,還真的是非常不想救呢!至於怎麼教喔~ㄟ~先去看一本書:秘密!!!ㄏㄏ~

    股哥(Good-go) replied in 2010/06/28 02:49

  • 小邱
  • 您好, 看了您的部落格實在是受益良多. 我想請教一
    下.是否有方法可以每天快速流覽適合您的方法投資的標的?
    不然天天看財經新聞再依您的分析覺得有點亂槍打鳥...><
    謝謝指教!!
  • 受益良多不敢當!
    但任何投資都需要花時間和努力
    依您所說看完財經新聞及敝版分析後像是亂槍打鳥的感覺
    表示您應該尚未建立好個人專屬的贏家策略,惟有建立好贏家方程式
    面對氾濫的資訊才能化繁為簡、去蕪存菁,
    並挑選出最適合自己的投資標的
    建議您從籌碼面選股,基本面決定投資金額,技術面選定進出場時機
    但這已經是高手與老鳥們的天地了
    好好由這三方向著手去強化自己的技術,才是受用一生的最佳投資

    股哥(Good-go) replied in 2011/01/15 10:33

  • 小邱
  • 是的. 我的意思是想了解像您有自行研發的軟體可以幫您以您設定的條件很快過濾所有的個股, 但我不可能每天從第一支看到最後一支並依您所教的方法去過濾.....不知有何方法可以省力一點?? 抱歉因為是新手所以問題多了點.....
  • 嗯~沒問題!
    這幾天我本來就想寫一篇軟體尋股的文章
    屆時相信對您會有所幫助的

    股哥(Good-go) replied in 2011/01/15 16:41

  • 你好
  • 請問可以分亨籌碼分析的軟體嗎?? 謝謝
  • 抱歉!
    這是我以前東家的智財權
    本人無法以此牟利喔~
    但若要交流討論是ok的~謝謝

    股哥(Good-go) replied in 2014/07/29 12:57

  • 訪客
  • 喔,股哥,下集待續在哪裡呀??沒看見呀??
  • 其實不用看下集了
    直接去看股票軟體就可以看到結果了~^^

    股哥(Good-go) replied in 2014/07/29 12:56

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